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外汇获利之道

移动均线交叉和动量

了解移动均线

上升的移动平均线表明证券处于上升趋势,而下降的移动平均线表明证券处于下降趋势。同样,向上动量可以通过看涨交叉(bullish crossover)确认,也就是当短期移动均线超过长期移动均线时就会发生。相反,下降趋势可以通过看跌交叉(bearish crossover)确认,也就是当短期移动均线低于长期移动均线时会发生看跌交叉。例如移动平均线收敛散度(MACD)。交易员使用移动平均线趋同散度(MACD)来监视两个移动平均线之间的关系。通常通过从12天的指数移动平均值中减去26天的指数移动平均值来计算。当MACD为正时,短期均线位于长期均线上方。这表明上升势头。当短期均值低于长期均值时,这表明动能正在下降。许多交易者还将关注零线上方或下方的移动。高于零的信号表示买入信号,低于零的交叉信号表示卖出信号。

移动均线交叉和动量

技术指标使用方便、判断直观,深受市场喜爱,事实上指标虽能起到有益的参考作用,但显然被过分夸大,甚至让人误入指标陷阱。这是由于指标都是根据量价时空的数据运算而得,往往比实际的股价变化慢一个计算过程。成交的价量在先,指标的变化在后,指标往往是相对滞后的,股价与指标是因果关系,由“因”可推出“果”,由“果”来溯“因”却不一定,因此不能把它当作灵丹妙药。因此实战中不要过分依赖和迷信指标,当然KDJ、RSI、MACD、SAR等经典指标,作为辅助工具在实战中还是具有一定作用的。

移动均线交叉和动量

点播:15132 2018-02-02

移动均线交叉和简单的交易系统——第一部分

点播:18140 2018-02-02

移动均线交叉和简单的交易系统——第二部分

点播:17922 2018-02-02

移动均线交叉和动量

  • 动量指标 04:23 马上学习
  • 移动均线交叉和简单的交易系统——第一部分 02:55 马上学习
  • 移动均线交叉和简单的交易系统——第二部分 03:移动均线交叉和动量 03 马上学习

移动均线可以作为动能以及支撑 /阻力指标,通过在图标中设置不同时间周期的引动均线,将会得到一个非常有用的动量指标——移动均线交叉。 本课涵盖了两种可以作为动能指标的移动均线交叉。

比特币交易:具有不同移动平均线的动量策略

Cointelegraph Consulting 最新的双周通讯刊着眼于调整移动平均线以捕捉比特币价格波动的多种方式。 使用 Coin Metrics 的价格数据,该分析分为四个部分。 第一部分使用不同简单移动平均线 (SMA) 的交易策略 — 即,在指定时间窗口内对所有过去价格进行同等加权。 该分析的第二部分着眼于移动平均线的一种特定形式,即指数移动平均线 (EMA),其中最近时期的权重呈指数增长。

简单移动平均线与指数移动平均线

对于下图中选择的样本时段,50 天和 100 天 SMA 策略的表现优于其 EMA 策略。 但是,与简单的移动平均线策略相比,选择 20 天或 200 天 EMA 策略会产生更好的结果。 它带来的额外好处是最大回撤显着降低。

一般来说,尚不清楚哪种类型和长度的移动平均线会产生最佳结果。 随着 EMA 对最近的市场走势给予更高的权重,它们更有可能更早地提供交易信号,尽管以某些信号错误为代价。

基于不同入口点的比较

上述一些策略似乎是成功的。 然而,击败市场比遵循简单的时机策略更难。 特别是在牛市中,许多策略仅仅因为总体趋势是积极的而产生结果。 在更困难的时期,许多策略无法避免遭受损失。

如果一个人在 2022 年 1 月根据这些策略进行投资,那么所有策略都会跑赢市场。 200 天均线策略将发出根本不投资的信号,这将产生最佳结果。 所有其他策略都产生了损失。 50 天均线策略说明了虚假信号如何导致价值破坏,有时可能超过简单买入并持有策略的损失。

“双十字”战略

在技​​术分析领域,交易者经常谈论黄金交叉和死亡交叉。 这两个术语都指移动平均线的行为。 黄金和死亡交叉最常见的版本与 50 天和 200 天均线有关。 一旦 50 日均线突破 200 日均线,这个黄金交叉预示牛市即将到来,而死亡交叉——即 50 日均线跌破 200 日均线——通常标志着看跌的开始时期。

仅考虑黄金交叉和死亡交叉的策略使总体市场趋势正确。 它在显着的上升趋势之前进入,一旦出现严重的低迷,它就会退出。 然而,由于这种策略对更大的市场趋势做出反应,退出市场并再次进入市场确实需要一些时间。 这可以避免重大损失,但也可能导致市场改变方向时错失一些机会。

下图显示了应用给定策略一年可能获得的回报——即 2017 年 1 月 1 日显示的回报是 2016 年 1 月 1 日开始的策略的结果。

同样的分析可以通过将每个策略执行两年而不是一年来完成。 虽然与上述一年回报的分析相比,策略之间的差异有时更大,但类似的情况出现了,因为 20 天均线策略在 2018 年和 2019 年产生了可观的回报,而 50 天均线策略在 2021 年和2022. 然而,在这两种分析中,简单的买入并持有策略可以在一段时间内表现出色。

执行三年策略的滚动回报在质量上与两年滚动分析没有太大区别,但在市场上涨中具有更高的回报,除了 2021 年的那个。但是,当比较所有三个时间窗口时,它变成显然,战略成功的顺序会随着时间而改变。 虽然 20 天均线策略多年来一直占主导地位(取决于滚动分析的时间框架),但在其他年份它的表现却明显不佳。 其他策略也是如此。 因此,过去的回报并不是特定策略未来成功的可靠预测指标。

基于移动平均线的动量策略可以为交易者提供一些指导,有时可能会提供有关一般市场趋势的相关信息。 尽管如此,应谨慎对待它们,因为长度、移动平均线的类型和分析的起点可能会产生不同的结果。 投资者应仔细评估所使用的数据,并确保他们能够及时对任何信号做出反应。

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