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外汇获利之道

選擇外匯保證金/差價合約CFD交易商要注意的3件事

「槓桿交易」--也就是外匯保證金(差價合約)會出現的原因。
Photo by Stanislaw Zarychta on Unsplash
外匯保證金跟差價合約的差異?

外匯投資攻略:什麼是外匯保證金?如何在外匯交易商開戶?差價合約(CFDs)又是什麼?

「槓桿交易」--也就是外匯保證金(差價合約)會出現的原因。
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外匯保證金跟差價合約的差異?

當談到外匯保證金的時候,有的人可能有聽說一個金融衍生商品「差價合約 CFD(Contract For Difference)」。

  • 差價合約 :一種合約商品,可以適用在各種金融商品上(股票、外匯、ETFs、石油、黃金、虛擬貨幣),跟期貨合約很相似。
  • 外匯保證金:主要以外匯對(USDJPY, EURUSD)的交易方式,一般講到外匯保證金,指的意思多半是差價合約,而非外匯現鈔。
  • 期貨合約:有到期交割日(實物交割、現金交割),時間一到會被自動平倉;無隔夜利息。
  • 差價合約:不會到期,可以長期持有這份合約;有隔夜利息。

舉例來說,只要準備 1 萬美金,槓桿開 X100,便可以達到行話中「一支美金(100 萬美金)」的投資效果--這是只有大型企業機構才會進行的操作。

  • 小資金就可以操作:合約商品因為允許分割到小單位,因此即使是 50 美金也可以投資,很適合小資族。
  • 適合短期當沖、頻繁交易:這類商品的手續費極低(跟股票期貨相比),而且是平日 24 小時都可以操作,因此很適合根據技術線進行短期頻繁交易。
  • 可做多、可做空:因為是合約,因此在交易的彈性上非常大,並且允許多空的操作。
  • 選擇外匯保證金/差價合約CFD交易商要注意的3件事
  • 槓桿可以擴大利潤:使用槓桿可以將利潤擴大,對短期交易者來說非常不錯;但需留意槓桿上的操作,新手不建議開過大的槓桿(2~10倍適合新手)

投資跟投機並沒有說哪個比較好或比較差,端看你是否有足夠的能力去駕馭。
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外匯保證金/差價合約的注意事項1. 槓桿與斷頭風險

  • 外匯保證金:一般除了券商借錢的利息之外,還會考慮到國家貨幣的央行利率,有時候反而是券商每天給你利息。
  • 股票ETF差價合約:如果沒開槓桿,無須付出任何利息;若開槓桿,只需支付券商借錢的利息。
  • 石油差價合約:計算方式略顯複雜,可以參考 Charterprime 的 說明 。

「收取」代表你每天要付0.05的隔夜利息給券商;但如果顯示「回贈」,則是券商每天給你利息
以 CP 為例 ,截圖自2020/05/07。

一般隔夜利息的收取,是以紐約時間 17: 00 作為結算時間,如果當時你手上持有外匯保證金/差價合約的倉位,就會被酌收利息。

以台灣銀行為例,會區分「本行買入」和「本行賣出」的價格。
資料來源

  • 市場點差:主要指在正常的市場交易機制下,商品買賣過程中自然產生的價差,這是由市場買賣雙方喊價媒合所產生的。
  • 手續點差:主要指銀行/交易商因為提供第三方媒合交易的服務,因此會在市場點差上,額外加上一點點的點位,作為手續費。

4. 不會有實物交割、到期日

交易外匯保證金/差價合約不會牽涉到實物交割的問題。
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外匯交易商的選擇訣竅

首先,需要先確認該券商是否擁有國際大型監管的執照,像是 FCA(英國監管) 選擇外匯保證金/差價合約CFD交易商要注意的3件事 、 ASIC(選擇外匯保證金/差價合約CFD交易商要注意的3件事 澳洲監管) 、 SFC(香港監管) …受到合格國際監管組織的監督;也可以使用像 外匯天眼 這樣的服務,參考其針對外匯交易商的評比分數。

以國外為例,知名的外匯保證金交易商有 IG、 eToro 、OANDA,這些海外交易商的開戶相對簡單,線上就可以完成註冊,並且能免費使用模擬帳戶,體驗操作流程,

選擇外匯保證金/差價合約CFD交易商要注意的3件事

标准的解释是:“差价合约可以反映股票或指数的价格变化并提供价格变动所带来的盈利或亏损,而无须实际拥有股票或指数期货。差价合约CFD是用保证金交易,同股票实物交易一样,盈利或亏损是由您的买入和卖出价格决定的,差价合约CFD相对传统股票实物交易具有很多优势。”

简而言之就是差价合约不用持有任何实际的股票、期货、外汇、债券,而是专注于交易其价格走势,根据价格差获利。

想做CFD交易,怎么可以不关注这三件事?

技术分析,主要是指根据市场价格的走势,运用各种市场价格运行理论和各种指标对价格图表进行刻画和分析。

在技术分析的众多理论和方法中,深受投资者推崇,且流传至今的是《道氏理论》,是技术分析的开山鼻祖。其用最为简洁的语言解决了金融市场价格分析最大的难题。精准的定义了市场的上涨、下跌和横盘三种状态。在其定义基础上,再依据“顺势而为”的核心思想指导CFD交易,那就无往而不利了。

《道氏理论》 指出:低点不断抬高谓之上涨趋势;高低点不断降低谓之降低趋势;非前二者皆谓之震荡走势。

USD/CNH 4H走势图

那么在上涨走势中,投资者顺势而为选择做多;下跌走势中,选择做空;走势震荡和不明朗时,选择观望即可。

CFD市场作为世界经济的中枢之一,其代表了国际资本的流动方向和各国综合实力的对比。CFD市场各货币对的走势具有非常宏大而长远的趋势,一个长期的趋势往往都能持续3年以上,有些大趋势能持续数十年,比如在2014年之前,人民币就有长达9年的升值趋势。美元指数从2011年开始也运行了5年多的上涨趋势。因此CFD市场长期趋势的力量是每个交易者都需要关注的重点。顺势而行是技术分析的核心,也是不同层次交易者们的交易指导思想。

2 選擇外匯保證金/差價合約CFD交易商要注意的3件事 关注长、中、短多种影响因素

在长期影响因素的核心是:经济增长;

中短期影响因素的核心是:国际资本的流动。

因此在中短期影响因素中,紧紧抓住“该因素对国际资本的影响”即可洞悉中短期货币的涨跌。而在该范畴内,目前最为流行的理论是“风险---避险情绪预期”。

当投资者预期风险情绪上升时,那么风险货币,例如欧元、 纽元、 英镑等货币将会随着股市上涨;当预期避险避险情绪来临时,日元、美元、黄金等资产将会上涨。

3 关注CFD市场的参与者

作为CFD市场一名普通的交易者,找准自己的定位,如果你是长期趋势交易者,关注经济增长、货币政策、利率;如果你是短期交易者,关注国际资本的流动动向,并运用技术分析为交易找准点位,做好风险控制。

什么是差价合约?

此视频只提供一般信息而并不是根据您的投资目的,经济状况与个人需求而制定的。 因此,您需要把以上信息与您的投资目的,经济状况与个人需求相互结合并分析运用。
​由于投资CMC Markets衍生品会涉及重大风险因此并不适合所有投资者。您并非实际拥有标的资产或其相关权益。我们提倡您征求独立建议以确保您开始交易之前完全了解所需承担的风险。根据市场的波动性与流动性,点差有可能会扩大。在您决定是否申请投资该金融产品之前,请您务必参考我们的产品披露声明书、信息备忘录(适用于CMC Pro用户).所有关于CMC Markets 的产品服务信息,包括收费标准都可以从我们的金融服务指南或信息备忘录(适用于CMC Pro用户)里找到。
以上视频里面所运用的例子均是假设性质而且以举例为目的,并不旨在提示标的资产未来如何表现,或者CMC Markets如何行使其权力或酌情权。所有收费与保证金率会随时间改变而进行调整。

差价合约交易如何操作?

什么是保证金和杠杆?

差价合约是一种杠杆产品,意味着您仅需投入交易全值的一小部分即可建立头寸。这称为“保证金交易”(或保证金要求)。虽然保证金交易可扩大您的收益,但同时也会放大亏损,因为它们均按头寸的全值计算,也就是说您可能会有亏损。

CMC Markets

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差价合约交易有哪些成本?

点差:与所有市场一样,您在从事差价合约交易时必须支付点差,即买入价和卖出价之间的差额。您以买入价的报价进入买入交易,使用卖出价退出交易。作为全球领先的差价合约交易提供商之一,我们了解在您开始盈利或亏损之前,价差越窄,您需要价格向对您有利的方向的变动就越少。因此,我们始终提供具有竞争力的价差,让您可以尽最大的可能来赚取潜在收益。

持仓成本:每个交易日结束后(纽约时间下午5:00),您的账户中持有的任何头寸可能产生一个叫做“持仓成本”的费用。持仓成本可能为正也可能为负,这取决于您头寸的交易方向及适用的持仓率。

市场数据费用:如要交易或查看我们的股票差价合约价格数据,您必须需要缴纳一定的费用才能激活相关的市场数据订阅。查看我们的差价合约市场数据费用。

佣金(只适用于股票):进行股票差价合约交易时,您还必须支付单独的佣金。在CMC Markets差价合约交易平台中,以澳元为单位的股票差价合约交易佣金按头寸全额敞口的0.10%起计算,最低佣金为9澳元。

示例1 – 建仓交易

如果以100分的价格交易12,000单位澳大利亚公司ABC的股票,则该建仓交易将产生$10.80的佣金:
12,選擇外匯保證金/差價合約CFD交易商要注意的3件事 000(单位)x 100分(建仓价)= $12,000 x 0.09% = $10.80

示例2 – 建仓交易

如果以100分的价格交易5,000单位澳大利亚公司ABC的股票,则该建仓交易将产生$7的最低佣金:
5,000(单位)x 100分(建仓价)= $5,000 x 0.09% = $4.50 因为这个值小于对澳大利亚股票差价合约收取的最低佣金,此交易将收取$7的最低佣金收费

请注意:在建仓交易和平仓交易时,差价合约交易都会产生佣金。以上计算方法适用于结束交易,唯一的区别在于您将使用卖出价,而非买入价。

差价合约交易示例

在上涨行情中买入某公司的股票(做多)

在此案例中,澳大利亚公司ABC的交易价为$9.98 / $10.00(其中$9.98为卖出价,$10.00为买入价)。价差为2。

您认为该公司的股票价格将会上涨,因此您决定以$10.00的价格买入1000份差价合约或“单位”。当您启动该交易时,将支付$9的单独佣金,因为该交易规模的0.09%为$9(1000单位 x $10.00 = $10,000 x 0.09%)。

ABC公司的保证金率为3%,也就是说您仅需要存入该交易总价值的3%作为头寸保证金。因此,在此案例中,您的头寸保证金将为$300(1,000单位 x $10.00 = $10,000 x 3%)

情景A:盈利交易

您预测正确,价格在下一周中上涨至$11.00 / $11.02。您决定结束买入交易,以$11.00(当前卖出价)卖出。请注意,您结束交易时也会产生佣金,因此您在结束该交易时需要支付$9.9的佣金,因为该交易规模的0.09%$9.9(1,000单位 x $11.00 = $11,000 x 0.09%)。

价格向对您有利的方向变动了$1.00 ,从$10.00 分(最初买入价)上涨至$11.00分(当前卖出价)。将其乘以您买入的单位数量 (10,000),可算出您的利润为$1,000,然后减去佣金总额(进入交易时的 $9 + 结束交易时的$9.90 = $18.90),最终利润总额为$981.10

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情景B:亏损交易

很不幸,您预测错误,ABC公司的股票价格在一小时后跌至$9.30 / $9.32。您认为价格可能继续下跌,因此为了避免进一步亏损,您决定以$9.30 (当前卖出价)卖出,结束交易。您结束交易时也会产生佣金,因此需要支付$8.37的佣金,因为该交易规模的0.09%为$8.37(1,000单位 x $9.30分 = $9,300 x 0.09%)。

价格向对您不利的方向变动了70分,从$10.00(最初买入价)下跌至$9.30(当前卖出价)。将其乘以您买入的单位数量 (1,000),可算出您亏损了$700,然后加上佣金总额(进入交易时的$9+ 结束交易时的$8.37=$17.37),最终亏损总额为$717.37

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在下跌行情中卖空

对冲您的实物投资组合

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CMC Markets属于纯服务执行提供商。本材料(无论是否有陈述任何观点)仅用于一般信息交流目的,未考虑到您的个体情况或目标。材料中的内容都不是(也不应该被视为)赖以投资的金融、投资或其他意见。本材料的观点不构成CMC Markets或作者提供的建议,并未暗示任何特定的投资、证券、交易或投资策略适合任何特定个人。

『“90後炒外匯三個月瘋狂獲利100萬新臺幣”事件』涉嫌假新聞

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※注:涉嫌假新聞圖片

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