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进入ITM $40,考虑降低亏损太晚了。
Long 60 Put的作用是限制亏损(等于放置硬止损点),但还要花钱买合约(等于亏损加码)。当前合约相当于持有股票多头(可以参考$DQ的期权链,STK = $68,110 Put的表现类似你持有的合约),被指派的可能性已经很高了,而且会越来越高。所以首先要考虑这个Short Put的想法还要不要继续(即股票当前这种状态,是否要接),如果不接,头寸已经没有持有的意义。如果依旧想要接股而且想少一点亏损,首先要Rolling Out Put,再去考虑加上Short等量OTM Call(小于当前Put的执行价)。但无论如何,都对降低亏损十分有限,并且亏损有可能继续增加(Short Call与Long Put的硬止损不是一种效果)。

SAM老师您好,请问我现在持有一张还未到期的深度价内期权(美式Long call ),我能否提前行权?

SAM 老师你好,最近几个月一直在学习您的Youtube期权教学视频受益良多,非常感谢!有一个问题想请教您,假如我有1张行权价100的Short put,到期日正股价格为105,如果我忘了平仓,会发生什么结果?

Sam老师您好,我有3个关于你视频教学的问题想请教:
1.. 在“你的股票适合使用备兑期权·Covered Call” ,TSLA股价在不到$630之前,即开始的大约8个交易日内,我的理解是CALL的价值应该为正,COMBO的值为STK + CALL。所以我不理解的是,为什么在“表现情况”的图表中,CALL从一开始就为负?

2.. 在“无处不在的期权box spreads 1”,LONG 1张CALL和 1张PUT,支付 15.82+18.82= 34.64;SHORT 1张CALL 和 1张PUT 收到 12.67+16.57= 最专业的期权知识学习网站 29.24,那么两者差额的净支出为:5.40。但为什么系统显示的支出是:4.98?

3.. 在“期权投资策略经典研修 — 期权链及行权和指派”,有一点我不理解:对于权利卖出人,如果到期前的合约为ITM,卖出人被指派的几率像中彩票一样小。既然是ITM,对期权持有人来说已经有盈利了,那么为何不在到期前就马上行权呢,即在到期前的任一时点,只要持有人的盈利预期得到满足,就应该马上行权被指派?
感谢指教!Ben

Hi Ben,
1. Call的值正,Yes。但Covered Call = Stock + Short(Or Sell) Call。因此当Call为正,卖出这个合约损益为负数(相当于Call的值前面加上负号——卖出合约和持有合约互为交易对手方,损益在不考虑手续费和买卖价差的情况下,为镜像)。
2. 此为这个券商的计价方式:当给由几个合约组成Spreads报价,为了既不过于激进,又不过于保守,它会选择Mid(Bid+Ask的平均数)价格计算Spreads的价格。而不是直接使用方框中的数字。Mid价格机制下报价会更加接近当时理论值。
如果是单脚期权,这个券商就不会使用Mid显示了。例如Long Call,如果点击Ask,系统会直接用Ask价格显示期权金。
这就是他们显示报价的方式。所有的数字仅是初始,你可以进行手工调整。
3. 行权意味着将内在价值实现为盈利,但会损失所有外在价值。因此更好的做法是卖掉合约(卖掉的价格包含了外在价值)。只有外在价值小到让买方不在意,或买方必须要买入股票,才会导致行权。