分类
免费外汇模拟账户

相对强度指数

相对强度指数 - Relative strength index

相对强度指数 (相对强弱指数)是一个 技术指标 用于分析 金融市场 。它旨在根据最近交易期的收盘价来绘制股票或市场当前和历史的强弱走势。该指标不应与 相对强度.

RSI被分类为动量 震荡器 ,测量价格波动的速度和幅度。 势头 是价格上涨或下跌的速度。 RSI随较高的收盘价与较低的收盘价之比计算动量:具有更大或更大正变化的股票的RSI高于具有更大或更大负变化的股票。

相对强度指数由 韦尔斯·怀尔德(J.Welles Wilder) 并在1978年出版的书中 技术交易系统的新概念大宗商品 杂志(现在 期货 》(1978年6月号)。 [1] 它已成为最受欢迎的振荡器指标之一。 [2]

在Marek和Šedivá(2017)中测试了具有推荐参数的RSI及其日常优化,并将其与其他策略进行了比较。测试是按时间和公司随机进行的(例如, 苹果, 埃克森美孚, IBM公司, 微软 ),并表明RSI仍然可以产生良好的结果;但是,更长的时间通常可以通过简单的操作来克服 买入并持有 战略。 [4] 相对强度指数

每个交易期都有向上变化 ü 或向下变化 d 被计算。上升期的特征是收盘价高于上一个收盘价:

如果最后一次关闭与前一次相同,则两者 üd 为零。平均 üd 是使用 ñ-时期 平滑或修改后的移动平均线 (SMMA或MMA) 指数平滑 移动平均 α = 1 /期间。一些商业软件包(例如AIQ)使用标准 指数移动平均线 (EMA)作为平均值,而不是Wilder的SMMA。

Wilder最初将移动平均值的计算公式表示为:newval =(prevval *(期间-1)+ newdata)/周期。这完全等同于前述的指数平滑。简单地将新数据除以等于1 / period的alpha计算值的周期。先前的平均值由(期间-1)/期间修改,实际上是期间/期间-1 /期间,最后是1/1 /期间(即1-alpha)。

这些平均值的比率是 相对强度 或者 相对强度系数:

如果平均 d 值是零,则根据等式,RS值将接近无穷大,因此,如下计算的结果RSI将接近100。

平滑的移动平均线应使用第一个简单的移动平均线适当初始化 ñ 价格序列中的值。

RSI在价格图表上方或下方显示。指标的上线通常为60,下线为40,虚线中线为50。Wilder建议平滑时间为14(请参见 指数平滑 , IE。 α = 1/14或 ñ = 14).

RSI的水平衡量了该股近期的交易强度。 RSI的斜率与趋势变化的速度成正比。 RSI行驶的距离与移动幅度成正比。

怀尔德进一步认为,相对强弱指数与价格行为之间的差异非常有力地表明市场拐点即将到来。当价格创下新高但RSI创下较低高点时,会发生看跌背离,因此无法确认。 当价格创下新低但RSI创下更高低点时,就会出现看涨背离。 [1] : 68

超买和超卖情况

如果相对强度指数低于50,则通常意味着股票的损失大于收益。当相对强度指数高于50时,通常意味着收益大于损失。

上升和下降趋势

此外 怀尔德 作为RSI解释的原始理论,Andrew Cardwell开发了RSI的几种新解释,以帮助确定和确认趋势。首先,Cardwell注意到上升趋势通常在RSI 40和80之间交易,而下降趋势通常在RSI 60和20之间交易。Cardwell观察到,当证券从上升趋势变为下降趋势(反之亦然)时,RSI将经历“范围转移”。

RSI指标差异

卡特勒的RSI

一种称为Cutler's RSI的变体基于 简单移动平均线 的 相对强度指数 üd, [7] 而不是上面的指数平均值。卡特勒发现,由于怀尔德使用平滑的移动平均线来计算RSI,因此Wilder的RSI值取决于他在计算中在数据文件中的位置。卡特勒称这种数据长度相关性。 Cutler的RSI与数据长度无关,无论数据文件的长度或起始位置如何,它都会返回一致的结果。

什么是相对强度?

股票市场投资者使用一种相对技术强度的指标(称为震荡指标)来确定股票或指数供求的上下动量。 相对强度的有用性/受欢迎程度是基于这样的前提,即相对强度会在股票或指数价格上涨之前或之后达到顶峰或谷底。 相对强度指数(RSI)衡量股票近期收益相对于其近期损失规模的大小或大小。 将所得RSI值缩放并从0到100进行绘制,其中30通常用作指示库存超卖的下限阈值,而70则指示库存超买的上限阈值。 相对强度和RSI的概念是由Welles Wilder发明的,他在1978年自行出版的《 技术交易系统中的新概念》中对它们进行了描述。

相对强度是基于RSI计算期内每天收盘价的“上升”和“下降”价格移动的指数移动平均值。 该期间内“向上”天(即分子)和“向下”天(分母)的指数移动平均值之比表示RSI。 如果该期间中的“停机”天数为零,则RSI设置为100。

RSI值的波动性随所用时间的缩短而增加。 例如,7天的相对强弱指数比21天的相对强弱指数更不稳定。 过去7天和14天的股票价格是用于计算RSI的典型时期。

当使用RSI确定是否买卖股票或指数时,股票的RSI及其同时发生的价格变化之间的收敛和背离非常重要。 趋同是指股票价格及其相对强弱指数同时上升。 这被视为一个看涨的交易信号,表明对股票的需求正在增长; 换句话说,这表明投资者正在累积股票。

另一方面,背离是指RSI上升或持续较高而股票价格下跌的情况。 这被认为是一个看跌信号,表明价格可能会下跌。 通常发生在股票价格上涨之后,即表示“分配”的背离,即那些持有股票的人现在正在预定利润并通过将股票卖给新买家退出。

相对价格强度指标

相对价格介绍
相对价格也称为相对强度、相对强弱,是通过对比两种股票的价格涨幅差异,来衡量股票的强弱。通常,相对强度将股票的表现与基准指数的表现(例如标准普尔500指数)进行比较,也可以将股票与其所在行业的行业指数进行比较。这样就可以确定股票是处于领先还是落后。善用相对强度可以提前发现股票与大盘的走势差异,在大盘下跌​​期间找到良好上升趋势的股票(用于做多)或在大盘上涨期间找到疲软的股票。(用于做空)
注意:在 http:// StockCharts.com 上,比率符号用于创建相对强度指标。比率符号是一个冒号字符,用“冒号”将两个股票或指数代码连接在一起。(例如,“ IBM:$ SPX”,“ $ INDU:$ GOLD”)。该比率的值等于第一个股票的收市价除以第二个股票的收市价。
相对价格计算
相对价格=基本证券/基准证券。
通常,基本证券是股票,基准证券是S&P500。例如,在行情图表中,星巴克的价格除以标准普尔500指数的价格,就得到了星巴克(SBUX)相对于S&P 500($ SPX)的表现。我们还可以创建新的相对价格,因为星巴克又是非必需消费品行业中的个股,这一次,我们用星巴克的价格除以非必需消费品指数的价格。甚至,我们还可以用非必需消费品的价格除以标普500指数的价格来获取非必须消费品的相对强度。

上表显示了星巴克/S&P 500的相对强度为0.0256(30.66 / 1197.75)。当星巴克的涨幅超过标准普尔500或跌幅小于标准普尔500时,该值增加。当星巴克的涨幅小于标准普尔500或跌幅超过标准普尔500时,该值减小。
作为参考,该表还显示了星巴克的涨跌幅和标准普尔500的涨跌幅。在第二行中,星巴克下跌2.66%,而标普500下跌1.62%。相对强度降低(-1.04%),说明星巴克的跌幅超过标准普尔500。第三行相对强度变高,因为星巴克的涨幅(+ 0.50%)超过标准普尔500的涨幅(+ .02%)。
来,咱们再把上表数据连成线。图上部为星巴克的股价走势,下部为相对强度的走势。
注意观察图中相对强度的趋势。

相对强度指数(RSI)

RSI(相对强度指数)图表

传统上,相对强度指数被认为是在70以上的70次和超卖条件下以30次超卖条件来信号。然而,可以调整水平,以更好地符合特定的价格运动 安全 市场证券 可销售证券是不受限制的短期金融工具,该文书由公平证券或公开上市公司的债务证券发布。发行公司为明确的目的创建这些工具,以提高资金,以进一步融资业务活动和扩张。 交易者正在观看。If, for example, a security’s RSI consistently hits above the 70 mark or below the 30 mark without correctly forecasting a change in price trend, a trader might adjust the upper end to 80 and/or the lower end to 20 to get more reliable trading signals.

“正常”RSI值和RSI作为分歧指示符

看涨和看跌市场市场 看涨和看不见 企业融资中的专业人士定期参考市场,以基于积极或负面的价格流动而被看涨和看跌。熊市通常被认为存在于峰值的价格下降20%以上时,牛市被认为是市场底部的20%。 在RSI如何表现中发挥重要作用。在牛市期间,RSI值通常位于40到90的范围内,40-50范围被视为支持。在熊市中,读数通常保持在10到60范围内,具有50-60区域的信号电阻。这些范围是典型的,但可能会根据索引的设置而有所不同,以及任何给定安全性的潜在市场趋势的强度。

RSI发散的一个例子

我们希望您享受阅读CFI的相对强度指数指南。CFI提供了 金融建模与估价分析师(FMVA)™ 成为经过认证的金融建模和估价分析师(FMVA)® CFI的金融建模和估值分析师(FMVA)®认证将帮助您获得财务职业所需的信心。今天注册! 用于那些希望将其职业生涯的认证计划到下一级。为了继续学习和推进职业生涯,以下资源将有用: