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怎么用K线判断期权的涨跌?

假設在市場上同時買進或賣出Call Option & Put Option 各一口,接近到期日時, 損益變化如下:

怎么用K线判断期权的涨跌?

買買權(long call): 看大漲;買賣權(long put): 看大跌。

賣買權(short call): 看小跌;賣賣權(short put): 看小漲。

  • a. 享受權利者即為選擇權之買方,或稱作持有人。有權利但無義務履約,所以必定在履約可獲利時執行權利。
  • b. 負擔或有義務者即為賣方,先收取買方所支付之權利金,當買方要求履約時,有義務依約履行。為防止有違約之虞,故賣方需繳交保證金。
  • 選擇權的一大特色即為權利和義務的不對稱職務。

權利金代表選擇權的價格,影響選擇權價格的因素包括了標的市價S、履約價格K、無風險利率i、權利期限t、標的波動性 σ ;而選擇權的價值可以分為兩部分:一是內含價值(INTRINSIC VALUE),二是時間價值(TIME VALUE)。內含價值係指立即履約可獲得的利潤,時間價值則是隱含的期望價值,隨時間縮短遞減。買方在進場時即支付權利金予賣方以取得權利。

買權 (Call)賣權 (Put)
價內(獲利)S>KS
價平S=KS=K
價外(損失)SS>K
內含價值時間價值
價內選擇權立即履約所獲得之利潤。時間價值說明說明內含價值,需要將買權與賣權分開來說。對買權而言,內含價值是指「現貨指數高於履約價的部份」,若用數學式表示即"MAX(大盤-履約價,0)",上式是指取「大盤-履約價」與「0」之間較大值的意思;對賣權而言,剛好相反,即「履約價高於現貨指數的部份」,用數學式 Max(S-K,0) 及 Max(K-S,0), 表示即"MAX(履約價-大盤,0)"。選擇權的價值可分為兩部分:一是內含價值;二是時間價值。
所謂的內含價值,就是價內選擇權立即履約所獲得之利潤。
而時間價值就是買方對價平或價外選擇權進入價內或已為價內但更深入價內的一種期望,所願意支付的權利金,這種期望會隨著時間的消逝而機會愈來愈少,直至到期日為零,所以稱作時間價值。
影響因素1目前價格S2履約價格K3無風險利率R+4權利期限T5波動性σ
買權CALL+-+++
賣權PUT-+-++
    a. 獲利無限,風險有限
看大漲: Buy Call看大跌: Buy Put
盤整看漲: Sell Put價差: Bull Call(Put) spread、Bear Call(Put) Spread
盤整: Straddles、Strangles避險: Buy Protective Put、Buy Protective Call
盤整看跌: 怎么用K线判断期权的涨跌? Sell Call其他組合運用
  • (1) 若以買權來組合,則買入履約價較低之Call,並賣出履約價較高之Call
  • (怎么用K线判断期权的涨跌? 怎么用K线判断期权的涨跌? 2) 若以賣權來組合,則買入履約價較低之Put,並賣出履約價較高之Put
  • (1) 若以買權來組合,則買入履約價較高之Call,並賣出履約價較低之Call
  • (2) 若以賣權來組合,則買入履約價較高低之Put,並賣出履約價較低之Put

混合部位指的是同時買進或賣出權利期間相同的Call或 Put,若履約價相同,則形成跨式(Straddle) ,若履約價不同則組合成垂直混合式(Strangle)。

  • a. 買進履約價相同的Call 和Put,形成下跨式,當期貨大漲或大跌時獲利。
  • b. 賣出履約價相同的Call 和Put,形成上跨式,當期貨在損益兩平區間盤整時獲利。

在預期行情沒有明顯趨勢情況下, 可於選擇權到期前四週進場,同時賣出相同或不同strike price的買權及賣權。而交易商品的篩選條件首要符合風險報酬比,且當時價位未在新高或新低。

是計算指數現貨在過去一段時間(通常為一個月)內的歷史波動率,依這個歷史波動率,計算出選擇權在理論上的價格,做為評斷選擇權實際在市場成的現價是否合理的基準,這種評價如同無視市場波動程度的現況,一味照事先的認定作出評斷,其結論較不適合做為主要的參考依據;則是計算選擇權的隱含波動率。所謂的隱含波動率,是依選擇權實際在市場上成交的價格,取得該價格所反映出的指數波動程度,也可以解釋為市場對指數未來波動程度的看法;一般認為,追蹤隱含波動率的改變,較能合理地解釋選擇權價格的變化。故我們皆以隱含波動率代表指數波動率,來解釋選擇權價格,另以歷史波動率為輔。

用賣權除以買權之比例;"Ratio":中文為「比例」的意思,我們在使用Put/Call Ratio的時,都會指出是哪一種Put/Call Ratio;例如成交量的Put/Call Ratio、未平倉量的Put/Call Ratio…等等。若是指「成交量的Put/Call Ratio」,用整句用中文表達即「用Put的成交量除以Call的成交量之比例」,若是指「未平倉量的Put/Call Ratio」,即「用Put的未平倉量除以Call的未平倉量之比例」的意思。上述兩者也是最常用的Put/Call Ratio。另外,所謂的「Put的成交量」或「Put的未平倉量」皆是指Put的所有履約價之總合量,在Call的方面亦然,若另有所指,則會另加註明。

在成交量的Put/Call Ratio方面,若成交量的Put/Call Ratio越大,代表Put的交易越較Call的交易活絡,市場偏空的氣氛越濃;反之亦然。在未平倉量的Put/Call Ratio方面,若未平倉量的Put/Call 怎么用K线判断期权的涨跌? Ratio越大,代表Put的未平倉量越大於Call的未平倉量,亦代表市場偏空的氣氛越濃,反之亦然。三、範例91/6/10成交量的Put/Call Ratio約為0.4,直至91/6/26約上升至0.6,亦即選擇擇市場透露出偏空的預期,而此期間大盤指數也由5499點跌至5123點,印證了這個看法。

p = f ( v . t . i . p .s. ….)

p 怎么用K线判断期权的涨跌? = Time Value + Intrinsic Value

pc= TV+IVc pp= TV+IVp

選擇權權利金損益範例圖

假設在市場上同時買進或賣出Call Option & Put Option 各一口,接近到期日時, 損益變化如下:

怎样分析k线图涨跌方向,怎么用K线判断期权的涨跌?

K线图起源于日本 德川幕府时代 ,日本米市的商人用其来记录米市的开市价、收市价、当日最高价及当日最低价。 阳烛 代表当日上涨,阴烛代表下跌,所以又称为米线图。由于其形态和蜡烛有点相似,也叫“蜡烛图”。它能将每一个交易时间周期的 怎么用K线判断期权的涨跌? 开盘价 与收盘价以实体的阴阳表示出来,并将该交易时间周期中曾出现的最高价、最低价以上影线和 下影线 形式直观的反映出来。从而使人们一目了然的了解每一个交易时间周期的涨跌,帮助人们对下一个交易时间周期的行情做出预估。

一根K线记录的是交易在一固定交易时间周期内价格变动情况,如日K线:记录的是一个交易日的价格变动情况。 将 日K线 怎么用K线判断期权的涨跌? 按时间顺序排列在一起,就组成了交易价格的历史变动情况,叫做日K线图。日K线将一个交易日内买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。

K线最常见形态每天会出现四个价位,开盘价、收盘价、最高价、最低价。

收涨以线色表示,收阴以绿色表示。

光脚线:全天只有开盘价、收盘价、最高价,没有最低价。分为光脚阴线与光脚阳线。

光头线:全天只有开盘价、收盘价、最低价,没有最高价,分为光头阴线与光头阳线。

光头光脚线:全天从开盘价到收盘价,没有上下影线,分为阴线与阳线。

T字线:收盘价、开盘价、最高价相等,有一条下影线。如果留下一条上影线称为倒T字线。

十字线:全天有上下影线,收盘价与开盘价相等。

一字线:全天只有一个价位,没有最高价与最低价。

小阳星:全日中股价波动很小,开盘价与收盘价极其接近,收盘价略高于开盘价。表明行情正处于混乱不明的阶段,后市的涨跌无法预测。

小阴星:分时走势图与小阳星相似,收盘价略低于开盘价。表明行情疲软,发展方向不明。

小阳线 :其波动范围较小,阳星增大,多头稍占上风,但上攻乏力,表明行情发展扑朔迷离。

下影阳线 :表明多空交战中多方的攻击沉稳有力,股价先跌后涨,行情有进一步上涨的潜力。

1、根据K线的计算周期可将其分为日K线, 周K线 ,月K线,年K线。

2、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即:开盘价,收盘价,最高价,最低价绘制而成的。

3、根据开盘价与收盘价的波动范围,可将K线分为极阴、极阳,小阴、小阳,中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围:

中阴线和 中阳线 的波动范围一般在1.6-3.5%;

大阴线和 大阳线 的波动范围在3.6%以上。

从本质上来讲,K线图是技术分析,数技术分析的基础。

K线图阴线与阳线的变化繁多,对初学者来说,在掌握分析方面会有相当大的困难。是众多 走势图 中最难掌握的一种。

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跟着 资本市场 的开展,K线图现已通过开展和完善,成为在证券剖析中较为根底的一整套理论剖析,因而K线图怎么看涨跌是新手炒股的必修课。

K线图首先要理解是阳线仍是阴线,阳K线表明当日 收盘价 比前一个交易日的收盘价高,是上涨的意思;反之阴线则是表明今天价格较昨日收盘价低,是跌落意思。

在理解阴线和 阳线 之后,还要留意K线的实体巨细。咱们以阳线为例,阳线实体为K线阳线实体越大,代表上涨的趋势更为确认;市体较小,关于后市的上涨趋势则是不明显。

K线除了实体之外,还有由于盘中快速上涨或许跌落呈现的最高价和最低价,反映在K线图中便是上影线和 下影线 ,影线一般表明转机,向一个方向的影线越长,关于这个方向越晦气。

你知道什麼是期貨結算日嗎?4 個小叮嚀讓你趨吉避兇,面對期貨結算日不用怕!

期貨怎麼玩,期貨結算日

2022行事曆 5. 2022年股市期貨行事曆、民國111年股市期貨行事曆、2022年期貨選擇權休市日、111年期貨選擇權結算日

2022行事曆2

若以常見的外期商品來說:小道瓊指數(YM)/小SP指數 (ES)/小那斯達克 (NQ)商品之結算日,則是每三個月,也就是每季(3月/ 6月/ 9月/ 12月)的第三個禮拜的星期五哦!

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早报 (08.10) | 什么意思?拜登刚签署500亿美元法案,芯片股应声跳水!中概妖股集体“卧倒”,智富融资暴跌近90%;芯片大基金又有三人被查

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早报君先带大家看看过去24小时全球股市热点。

怎么用K线判断期权的涨跌? 美股方面, 道指止步两连涨,纳指三连跌,标普四连跌,截至收盘,道指跌 0.18%,纳指跌 1.19%,标普跌 0.42%。

盘面上,芯片股跳水,费城半导体指数最深跌5.7%,预警收入不佳的英伟达和美光科技跌近4%。 消息面上,日前,英伟达提前一个月警告财报将远逊指引。日内,美光科技也下调了业绩,预计第四季度调整后营收将处于或低于68-76亿美元指引的低端。同时,美国总统拜登签署《2022芯片与科技法案》。

中概股多数收跌,KWEB收跌1.07%。 阿里涨 0.39%,京东跌 2.99%,拼多多跌 0.71%。中国7月汽车销量大增20%,今年预计电动车销量将达创纪录600万辆。蔚来跌 4.96%,英国百年资管巨头柏基投资Q2继续重仓特斯拉,大幅增持蔚来,清仓阿里巴巴。理想跌 7.02%,小鹏跌 1.6%。每日优鲜跌8.47%,消息面上,针对近日“每日优鲜”无法正常经营引发大量消费者投诉的情况,北京市消协约谈北京每日优鲜电子商务有限公司。 中概股智富融资跌89.47%,该股上市首日一度暴涨超50倍。尚乘数科周一跌近44%,周二再跌近48%,股价较高点跌去约92%;中阳金融集团跌超26%,该股昨日上涨逾102%。

大型科技股涨跌互现。 苹果涨 0.03%,郭明錤称目前iPhone 14机型的供应链没有受到影响。微软涨 0.71%,微软试图通过限制差旅和团队开支来减少业务开支。谷歌跌 0.54%,美国司法部准备最早在9月份就广告营销对谷歌提起诉讼。亚马逊跌 1.13%,消息称亚马逊洽购印度物流公司Ecom控股权。特斯拉跌 2.44%,特斯拉上海工厂产线改造升级,7月产量环比下滑三分之二。 (更多美股资讯与分析可移步 美股研习社,ID:glh-live

A股方面, 三大 指数全天窄幅震荡,沪指收涨0.32%报3247点,为连续第四个交易日上涨,深成指、创业板指分别涨0.24%、0.71%。两市依旧以观望为主,涨跌参半,成交额9500亿,北上资金净卖出22.12亿。行业板块涨跌参半,能源股表现突出,煤炭、燃气板块大涨,美参议院通过通胀削减法案,光伏概念股现涨停潮,芯片股午后拉升,盘中一度跌约6%的北方华创收红。

港股方面, 港府澄清没有放宽物业印花税的计划,港股三大指数午后快速转跌,截止收盘,恒指跌0.21%,国指跌0.39%,恒生科技指数跌0.93%。南下资金净流入5.91亿港元,大市成交额为821亿港元。盘面上,大型科技股普遍下跌,京东跌近4%,三亚等旅游地疫情严峻,旅游股、餐饮股、航空股持续萎靡。另一方面,因消息传闻影响,香港本地地产股冲高回落明显,但仍多数收涨;机构指长期高煤价下具备大幅提估值空间,煤炭板块全天保持强势。

全球主要资产价格方面, 欧美国债跌,短端美债收益率回应加息预期升幅更大,关键曲线倒挂逼近50个基点,突显衰退担忧。美元一度失守106,回吐上周五来过半涨幅;油价波动最终收跌,无缘三日连涨,美油盘中短暂升破92美元;风险偏好退潮,比特币向下逼近2.3万美元;期金站稳1800美元创六周新高,伦铜止步三连涨,从一个月新高回落,伦锌再创六周高位。

最新的勾股大数据舆情指数榜更新如下:

港股舆情指数排名前三的公司: 研祥智能、美佳音控股、伊泰煤炭 ; A股舆情指数排名前三的公司: 晶科能源、普源精电、日出东方 。