分类
外汇交易新手指南

期权类型及到期时的盈亏

返回搜狐,查看更多

TWS发行要点

要创建预设策略,打开期权链(选择一个产品代码,然后使用右击菜单依次选择交易工具期权链)。使用期权链底部切换键打开策略创建器工具 。窗口最右侧会显示预设策略列表。选择一个策略,然后在期权链中将指针悬停在看跌或看涨期权的买价或卖价上作为第一条边。策略中即将包括的其它边将突出显示。点击价格将突出显示的边添加至策略创建器。或者,将您的鼠标指针悬停在第一条边的价格上,然后使用鼠标滚轴扩大或缩小其它边之间的价差。设置完毕后,点击价格将突出显示的边添加至策略创建器。

  • 点击“清除所有边”开始刷新并删除当前策略中的所有边。
  • 点击“业绩概况”期权类型及到期时的盈亏 以查看策略的业绩情况。
  • 点击“添加至自选列表”将策略纳入当前选定的自选列表。
  • 要修改策略或策略中的边:
    • 在期权链中,使用shift + 鼠标键抓取、拖放以移动整个策略。
    • 在期权链中,点击并将任意边拖动至新的行权价。
    • 在(期权链下方的)策略创建器中删除边,或使用选项列表更改边的参数。
    • 在(期权链下方的)策略创建器中点击“清除所有边”开始刷新并删除当前策略中的所有边。

    魔方展期创建器展期多边组合

    当您创建新的组合,该组合将在展期创建器当前组合头寸下的“OPEN(开仓)”板块显示。您在添加要展期至的新边时,可点击相关区域并选择或输入您的数值来修改任意元素(行动、比率、最后交易日、行权价或类型等)。在添加新的边时,我们会为您选好买/卖方向,从逻辑上匹配您原始的组合。请注意,比率总是设置为1。此外,定单价格会更新,并将保证金影响显示在定单输入行中。点击保证金影响可查看“预期组合保证金”、“现有组合的预期保证金”以及“展期至组合的预期保证金”。

    在TWS中查看IBKR交易员睿智视频和IBKR量化博客

    通过IBot创建自定义算法定单

    要使用IBot创建累积/分配算法,只需输入诸如“accumulate 2300 shares of IBKR(累积2300股IBKR的股票)”、“distribute 2300 shares of IBKR(分配2300股IBKR的股票)”、或“buy 3000 shares 期权类型及到期时的盈亏 of IBKR using accu/dist algo(用累积/分配算法买2300股IBKR的股票)”等累积/分配算法相关的指令。IBot会向您提供一系列简单的参数,帮助你完成设置。在创建您的算法时,您有多种方法可向IBot提供定单详情:

    • 点击“下一步”(或使用相应的键盘快捷键)输入值。
    • 在文本输入框中输入或更改值。

    在设置定单的任意步骤中,均可使用预览定单列表项目查看算法的设置进度。当算法定单设置完毕后,IBot会向您呈现您设置的定单的完整总结。您可选择提交定单、使用完整的累积/分配界面编辑定单、或取消定单。该功能可通过移动TWS或客户端的IBot访问。

    策略创建器新增业绩窗口;新增数据点

    • 最小投资:要求在策略中投资的最小金额。借方显示为正值;贷方显示为负值。
    • 盈亏平衡:这是为使策略(或边)到期时达到盈亏平衡,底层证券需达到的价格/价值。有超过两条边的策略可能有多个“盈亏平衡”点。
    • 保证金影响:显示买入1手合约对您维持保证金的潜在影响。
    • 佣金(及佣金%):基于最小投资金额的潜在佣金。

    交易CME双边Delta中性组合

    要创建该价差,在标准模式TWS中输入合约代码,并在产品选择列表中选择组合 > 期货期权组合(直接传递) > NYMEX(美元)(或根据合约选择GLOBEX或 ECBOT)。打开组合交易者后,使用策略标签选择Delta中性策略,然后选择一个交易类别。输入FOP合约的板块会出现。使用选择框选择FOP合约。在“底层证券”板块,设定期货的合约月份、delta及底层证券价格。再按一次Tab键以启用行动按钮,然后选择“确定”将组合添加至您的报价详情页面。

    • 右击价差,然后选择交易 > 定单委托单,或
    • 选择价差,然后点击工具栏的“定单”图标。

    多合约时间和销售支持实时逐笔数据

    如果您希望为所有产品使用实时合并/平均数据(大约每3-4秒更新一次)而非逐笔数据,请前往全球配置 > 信息工具 > 时间和销售 > 设置,然后勾选“总是使用实时成交量拟合时间和销售数据”。

    隐含波动率查看器及风险漫游更新

    现在,您可在隐含波动率查看器中选择右键菜单“显示”板块的“标记价格”来查看合约的标记价格隐含波动率

    要打开隐含波动率查看器,在“新窗口”下拉列表中选择期权分析 > 互动式分析 > 隐含波动率查看器。

    API:日期包含起始和终止时间

    举例:tradingHours = 20180316:0400 - 20190316:2000;

    问题修复

    • “整合事件日历”的“经济事件”板块现新增“时间”栏。要查看“整合事件日历”,在魔方定位窗口中点击事件日历。在TWS用户指南中了解更多信息。
    • 对IBot中的累积/分配算法定单做了几处问题修复,包括删除累积/分配市价定单的“显示成交量”属性,并确保某些数据域,如“增量“和”显示成交量”,不支持负值。

    Interactive Brokers ®、IB SM 、InteractiveBrokers.com ®、Interactive Analytics ®、IB Options Analytics SM 、IB SmartRouting SM 、PortfolioAnalyst ®、IB Trader Workstation SM 和One World, One Account SM 是盈透证券有限公司(Interactive Brokers LLC)的服务标示和/或注册商标。任何声明的证明文件和统计数据均将根据要求提供。显示的交易代码仅作演示计,不旨在构成任何推荐。

    期权类型及到期时的盈亏

    以比率看涨期权组合为例,投资者买入 1 手看涨期权,同时卖出 2 手更高执行价格的看涨期权,构成 1 ∶ 2 比率看涨期权组合。后期持仓中,如果期货价格上涨,投资者将高执行价格看涨期权向上展期;如果期货价格继续上涨,再次进行展期操作,以此将交易延续,这便是头寸转换下的连续性交易。

    以日历组合为例,投资者买入 1 手长期期权,同时卖出 1 手相同执行价格的短期期权,构成日历交易策略。随着标的资产价格涨跌,投资者在不同价位、不同时间点建立日历组合,这也是一种连续性交易。

    以牛市看涨价差组合为例,投资者买入 1 手看涨期权,同时卖出相同到期日的更高执行价格看涨期权。如果到期时,标的资产价格高于高执行价格,或者低于低执行价格,那么该组合策略都将自动结束。而当标的资产价格位于低执行价格与高执行价格之间时,高执行价格期权将到期作废,低执行价格期权则到期行权为标的资产多头,此时若以该期货多头为基础,构造诸如备兑组合、保护性看涨等策略继续进行投资,便实现了连续性交易,显然这类连续性交易是以行权制度为基础的。

    《期货基础知识》期权的简单分类

    返回搜狐,查看更多

    期权类型及到期时的盈亏

    认购期权是什么?

    期权类型及到期时的盈亏 对于买方和卖方,认购期权分别意味什么?

    买入认购期权的收益(损失)预期是怎样的?

    卖出认购期权的收益(损失)预期是怎样的?

    认购期权的收益曲线是如何变化的?

    认沽期权是什么?

    对于买方和卖方,认沽期权分别意味什么?

    买入认沽期权的收益(损失)预期是怎样的?

    卖出认沽期权的收益(损失)预期是怎样的?

    认沽期权的收益曲线是如何变化的?

    个股期权与期货存在哪些相似之处?

    个股期权与期货存在哪些区别?

    个股期权与权证存在哪些相似之处?

    个股期权与权证存在哪些区别?

    认购 期权 或认沽 期权 的行权,仅是标的证券在不同投资者之间的相互转移,不影响上市公司的实际流通总股本数;对于上市公司发行的股本权证,当投资者对持有的认购权证行权时,发行人必须按照约定的股份数目增发新的股票,从而导致公司的实际流通总股本数增加。